汇丰晋信动态策略混合A,陆彬其余在管基金二季度表现

2022-07-15 12:47:35
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  【摘要】 百亿级基金经理二季报出炉!陆彬:“优质成长”将成为后续市场的主要投资机会

  7月15日,汇丰晋信“顶流”基金经理陆彬在管基金二季报出炉!目前,陆彬的现任基金资产总规模达339.00亿元,任职期间最佳基金回报为312.62%。

  陆彬在管6只基金,包括汇丰晋信研究精选混合、汇丰晋信动态策略混合、汇丰晋信低碳先锋股票、汇丰晋信智造先锋股票、汇丰晋信核心成长、汇丰晋信龙腾混合。其中,规模最大的两只基金二季度股票仓位均有小幅下调。天齐锂业(002466)(002466.SZ)、宁德时代(300750)(300750.SZ)、赣锋锂业(002460)(002460.SZ)获重仓。

  陆彬认为,2022年市场投资的主线是“价值回归”和“优质成长”。“站在当前,我们更倾向于‘优质成长’将成为后续市场的主要投资机会。”陆彬说。

  近日,陆彬还在访谈中表示:“我们一直是结合基本面和估值去做投资的,同时会自上而下去研判市场,看市场是否有机会。”同时,结合风险溢价模型和波动的模型,自下而上的选股,去做判断和选择。

  展望下半年,陆彬认为是成长股为主,价值股为辅,可能它们俩之间的跷跷板效应不会像上半年那么明显。今年下半年最重要的不是去选哪类风格,而是要选到价值风格和成长风格里面的优势行业。

  汇丰晋信低碳先锋股票

  汇丰晋信低碳先锋股票规模达109.9亿元,当前该基金A类单位净值4.2974元,成立来回报达368.63%。报告期内,该基金A类份额净值增长率为16.11%,同期业绩比较基准收益率为13.45%;C类份额净值增长率为15.96%,同期业绩比较基准收益率为13.45%。

  值得注意的是,陆彬二季度在该基金的股票仓位上有小幅减持,由一季度的92.45%减少到90.53%,下降1.92的百分点。

  陆彬在二季报中表示,在中国经济结构转型、产业升级以及科技创新的时代趋势下,他已经看到越来越多优质的成长行业和公司(新能源、新材料,高端装备、医药、新消费、TMT科技等),因为产业需求爆发、全球市占率提升,新产品放量或者进口替代等原因,整体行业空间较大,公司竞争力日益加强,未来几年有望实现较快的复合增速。

  陆彬强调,这一大趋势并不会随着短期资本市场的波动而改变。经过中观行业比较和自下而上个股研究,当前不少成长行业和公司估值因为市场下跌或者业绩增长,已经具备较大的投资吸引力。

  数据显示,天齐锂业(002466.SZ)、宁德时代(300750.SZ)、雅化集团(002497)(002497.SZ)、亿纬锂能(300014)(300014.SZ)、赣锋锂业(002460.SZ)、盐湖股份(000792)(000792.SZ)、华友钴业(603799)(603799.SH)、比亚迪(002594)(002594.SZ)、深信服(300454)(300454.SZ)、杭可科技(688006.SH)为其前十大重仓股。

  二季度,亿纬锂能、深信服新晋该基金前十大重仓股。小幅增持盐湖股份、华友钴业、杭可科技。除宁德时代持股数未变外,其余均遭小幅减持。

  汇丰晋信动态策略混合A

  汇丰晋信动态策略A混合规模为97.99亿元,当前单位净值4.6975,成立来回报达600.80%。报告期内,该基金A类份额净值增长率为10.02%,同期业绩比较基准收益率为3.79%;H类份额净值增长率为9.96%,同期业绩比较基准收益率为3.79%。

  该基金的股票仓位也有小幅下调,由一季度的91.60%下调至90.62%。

  该基金的前十大重仓股较汇丰晋信低碳先锋股票多出了东方财富(300059)(300059.SZ)、中国平安(601318.SH)、中信证券(600030.SH)、中国太保(601601)(601601.SH)四只银行保险股。而中国太保、中信证券并没有位列其一季度的前十大重仓股。

  对于港股市场,陆彬表示,不管是从风险溢价的角度,整个港股的风险补偿的角度,还是港股的一些权重公司龙头白马公司的基本面的角度,他今年对于港股的观点是非常明确的。在不少可以投资港股的基金里面,都配置了不少的港股的公司,这是基金经理们对于港股的观点。

  站在当前,过去尤其是以互联网为代表的一些港股的核心资产,政策也发生了一些明显的变化。陆彬认为,第一步,在极端悲观情况下,估值已经得到了修复。同时,这些行业可能未来的基本面也会随着政策的变化出现一些拐点。

  所以当前对于港股的观点,陆彬说:“第一就是估值修复已经完成了;第二我们会密切去优选,港股里面基本面会有明显变化和拐点的一些公司来做投资和配置。”

  陆彬其余在管基金二季度表现

  汇丰晋信龙腾混合规模为3.97亿元,当前单位净值1.8009元,成立来回报达609.92%。报告期内,该基金份额净值增长率为19.29%,同期业绩比较基准收益率为5.56%。

  汇丰晋信核心成长规模为27.96亿元,当前单位净值1.0815元,成立一年来回报为8.15%。报告期内,该基金A类份额净值增长率为12.78%,同期业绩比较基准收益率为4.17%;C类份额净值增长率为12.65%,同期业绩比较基准收益率为4.17%。

  汇丰晋信智造先锋股票规模为19.88亿元,当前单位净值3.4528元,成立来回报达245.18%。报告期内,该基金A类份额净值收益率为7.64%,同期业绩比较基准收益率为11.42%;C类份额净值收益率为7.50%,同期业绩比较基准收益率为11.42%。

  汇丰晋信研究精选混合规模为48.37亿元,当前单位净值1.0123,成立来回报达1.23%,该基金为2022年发行的新基。当汇丰晋信时代先锋A成立的时候,陆斌坦言,“我们是蛮激动的”,所以在建仓的时候,节奏相对来说是比较快的,快速布局了他看好的行业和公司。