【摘要】 全线爆发！最牛飙涨54%，这些基金反弹迅猛！大金融崛起，基金经理提前潜伏
近日，a股市场整体市场持续回暖，金融板块接替新能源扛起市场旗帜，相关基金也迅速反弹。据统计，6月15日，方正富邦中证保险指数基金以5.17%的单日涨幅领涨全市场基金。此外，全市50多只基金涨幅超过3%。值得注意的是，一些顶级基金的估值与实际增长有很大偏差，或者已经提前将头寸调整到金融行业。
从4月27日低点到6月15日，18只基金反弹50%以上，多为重仓新能源基金。其中，新澳新能源选择以54.45%的涨幅排名第一。
50多只基金单日涨幅超过3%
6月15日，a股再次强势上涨，上证指数涨幅超过2%，突破3350点，深成指涨幅近3%，创业板指数涨幅超过3%，突破2600点；截至收盘时，上证指数收盘0.5%，报3305.41点，深成指收盘0.95%，报12137.76点，创业板指数收盘1.05%，报2575.09点，沪深交易近1.3万亿元。
板块上，光大证券6天5板带动整个金融板块反击。长城证券(002939)、红塔证券(601236)、中信建投(601066)、兴业证券等证券公司股涨幅居前，保险板块也迎来了久违的大幅上涨。保险巨头之一的中国人寿(601628)以涨停收盘；相关ETF也涨了，证券保险ETF和国投金融地产ETF涨了5%以上。
据统计，6月15日，方正富邦中证保险指数基金以5.17%的单日净值涨幅领涨全市场基金。随后，易方达沪深300非银行，西藏东财中证券保险分别领先4.4%和4.17%。
但值得注意的是，方正富邦中国证券交易所保险指数基金虽然跟踪保险指数，但其第四大重仓股是宁德时代(300750)，因此趋势也会受到新能源板块的影响。6月15日，宁德时代上涨5.4%，了一定的贡献。
这主要是因为中国证券交易所方正富邦保险主题指数的编制方法规定，如果保险业个股不足20只，将选择参与保险公司金额超过1000万的上市公司。由于宁德时代持有小康人寿30%的股份，入该指数成分股。
除上述金融板块指数基金外，天治转型升级以3.46%的单日涨幅居主动股基金首位。但从第一季度报告来看，该基金主要持有重仓制药和白酒，没有金融股。因此，净值估计涨幅仅为1.67%，与实际净值涨幅偏差较大。基金经理可能在第二季度大幅调整头寸，并将头寸调整到金融板块。
抛开上述较为特殊的基金，整体来看，全市场有52只基金（按不同份额合并计算）在6月15日的单日涨幅超3%，且这些基金多重仓券商、保险等金融板块。
对于金融板块的大涨，中信保诚基金认为，券商板块的财富管理业务正持续增长，对于大财富管理业务重新定价的市场预期正逐步形成，尤其是美债收益率上行对长久期的白马股和成长股估值有所压制，在当下的市场环境下券商或成为资金选择阻力较小的一个方向；保险板块虽然保费数据仍没有有效的改善，但今年Q1业绩大概率已经是谷底，未来边际向好，从估值的角度看已经超跌，性价比值得关注。
基金最高已反弹超54%
拉长时间来看，在金融板块扛起市场大旗之前，新能源是此轮反弹的主力军，从4月27日低点至6月15日，新能源汽车概念指数已经反弹了超45%，其中长安汽车的股价已经翻倍，区间涨幅达到了105.75%，天齐锂业（002466）、东风汽车（600006）等概念股的区间涨幅也超过了90%。
因此，重仓新能源的基金也在近期迅速“填坑”，据数据统计，在4月27日至6月15日区间，全市场一共有18只基金反弹幅度超50%，其中，信澳新能源精选以54.45%的涨幅居首。
具体来看，信澳新能源精选由李博,曾国富两位基金经理共同管理，截至一季报时，该基金的前五大重仓股分别为比亚迪（002594）、天齐锂业、盐湖股份（000792）、江特电机（002176）、融捷股份（002192），其中第一大重仓股比亚迪4月27日以来累计涨幅为44.51%。
此外，银华智荟内在价值、银华乐享A、国投瑞银新能源A等基金净值累计涨幅也均超50%，这些基金均为重仓新能源的产品。整体来看，全市场一共有478只基金（按不同份额分开计算）在本轮反弹中的净值涨幅超30%。
值得注意的是，新能源的大反弹也吸引了不少资金追涨买入，为保护基金份额持有人的利益，近期，多只新能源主题基金发布了暂停大额申购公告。
例如，6月10日，信达澳银基金发布公告，暂停旗下信澳新能源精选暂停500万以上的大额申购公告；6月8日，明星基金经理崔宸龙管理的前海开源新兴产业混合也发布公告，宣布单日限购200万元。
后续行情或仍会有较大波动
那么，近期的上涨究竟是反弹还是反转？行情的持续性如何？哪些板块还有投资机会？
诺德基金基金经理谢屹认为，近日的行情，既是反弹，也可以理解成反转。短线明显是反弹的，这是受益于俄乌冲突，全球通胀，美联储加息等中短期因素；从更长的时间尺度来看，支持反转的一些变量也在好转，目前市场正处于一个周期的底部，展望未来两年，如果没有疫情的扰动，市场也会迎来强劲复苏。
具体到板块上的投资机会，谢屹建议大家暂时受疫情扰动的行业，更青睐布局大消费板块行业里面的部分子行业，例如像高端白酒，消费电子，还有家电里的高景气赛道。即使整体板块表现一般的，但是这些细分领域是处于高度景气的，甚至部分受到了政策层面的特别青睐，未来三年的增速或能够达到15%甚至20%。
汇丰晋信基金宏观策略师沈超认为，本轮上涨主要受益于疫情影响减弱后的经济修复，有力的稳增长政策的密集出台和社融的触底回升。全球面临通胀压力背景下，国内经济边际趋势向好也获得了海外资本的青睐。同时前期过于悲观的情绪下权益资产估值回落到历史低位，也为行情提供了空间。
展望未来，其认为，伴随着疫情后经济的供需回补和稳增长政策见效，整体宏观经济预计会有所回暖，对股市行情有所支撑。稳增长板块有望受益于经济复苏，优质成长仍在长期买入区间。但往后海内外的形势依然错综复杂，后续行情仍会有比较大的波动，目前不宜过于乐观，在关注修复行情的同时，也应该注意各类风险因素的变化和发酵情况。