【摘要】 财通基金沈犁：对消费板块观点积极
6月24日，财通基金经理沈犁表示，第二季度消费触底恢复相对确定，代表了大型消费板块股价走势良好，大型消费板块可能是长坡厚雪，长期牛市大量轨道。沈犁对消费者板块有积极的看法，短期基本面压力在估值和股价方面有所反应，预计2022年下半年基本面将稳定和复苏。
沈犁表示，重点关注以下方向:生猪养殖，对价格和利润周期趋势持乐观态度；家居和建材对房地产繁荣修复后的长期空间持乐观态度；过去两年，旅游相关公司不断被疫情压制，供应相对充足。未来，随着经济的恢复和疫情的稳定，会有更好的利润周期；白酒对下半年经济稳定后的表现持乐观态度；食品供应链对食品工业化的大趋势持乐观态度；美容和小家电对新兴消费的发展趋势持乐观态度。
至于生猪价格，沈犁表示，今年第二季度是新生猪价格上涨周期的开始，预计明年将是上升周期。目前，市场对生猪周期存在明显差异，导致相关公司股价仍处于较低水平，预期差异和空间较大。此外，水产养殖产业化的改善是一个总体趋势。这一轮生猪周期将有更多的集团水产养殖公司从小扩大，增长属性也非常明显，属于成长型股票+周期上升的共鸣。我们相信，随着生猪价格的上涨，上游动态保护产品的需求和利润将在未来1-2年内恢复，其中许多公司积极扩大生产或增加新品种，并将对繁荣+增长实现产生双击。沈犁说。