【摘要】 ① 体育产业消息面：国务院印发《全民健身计划(2021-2025年)》，目标到2025年，经常参加体育锻炼人数比例达到38 5%，县(市、区)、乡镇(街
① 体育产业
消息面：国务院印发《全民健身计划(2021-2025年)》，目标到2025年，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，县(市、区)、乡镇(街道)、行政村(社区)三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖。
计划中明确将新建或改扩建2000个以上体育公园、全民健身中心、公共体育场馆等健身场地设施，补齐5000个以上乡镇（街道）全民健身场地器材，配建一批群众滑冰场，数字化升级改造1000个以上公共体育场馆。此外，政府将优化场馆免费或低收费开放绩效管理方式，加大场馆向青少年、老年人、残疾人开放的绩效考核力度。
相较于2011年发布的全民健身计划（2011-2015），本次健身计划目标进一步提高：1）经常参加体育锻炼的人数占比目标从2015年的32%提升至2025年的38.5%；2）健身中心50%覆盖提升至15分钟健身圈全覆盖；3）社会体育指导员从100万提升至超300万（每千人拥有2.16名）。
运动产业链迎来政策红利。目前国内体育产业GDP占比仅1%，相比发达国家2-3%的水平仍有较大提高空间。随着国民收入水平的提升，叠加本次政策的中长期驱动作用，未来国内运动产业链有望加速增长。
历史强势：安踏体育、李宁、三夫户外、中体产业、舒华体育、华利集团等。
② 储能
政策推进：1）新能源发电侧的储能配套强制比例按不同省份从10%-20%都有，储能的时长也不同。最重要的原因是当地的弃风弃光率。强备储能会影响项目落成；2）分时电价等政策为虚拟电厂提供进一步的利好；3）出于安全方面的考虑，比如火灾事件的发生，因此审批进度比较慢，推进放缓。
储能现状：1）储能利用率很低，刚需不强，但由于新能源发电量的快速增长，未来情况或有所不同；2）十四五结束的时候估计会达到15%，以后储能会越来越重要。现在重要的是厘清发电侧盈利模式；3）保守预计储能设施的度电成本在0.5元左右，储能设施投资成本在1.2-1.6元之间。
对储能中长期的把握：1）十四五时期肯定会迅速爆发和增长，大约有55%-60%的负荷增长率。十四五储能装机可能超过50GW。发电侧、电网侧、用户侧只要接受电网调度，区别都不大。划分很依赖出台的政策；2）十四五阶段，磷酸铁锂为主导，在新型储能中占比超过90%；在十四五之后，液流电池和压缩空气比例可能会逐步提升3）储能配备的时长趋势是越来越长，短时长很难满足需求，4-8h的储能是理想状态。
历史强势：百川股份、上能电气、盛弘股份、宁德时代、比亚迪、阳光电源等。
③ 风电
事件：近日，国投甘肃新能源与三一重能完成“国投瓜州北大桥第七风电场B区200MW工程风机及塔筒采购合同”签署。项目将布置32台三一重能生产的单机容量6.25MW的风电机组，是目前全国单机容量最大的陆风项目。经测算该项目LCOE达0.098元/千瓦时，创历史成本最低。
风电经济性凸现，招标量超预期：由于风机价格下降，风电收益率达到20%，经济性好，据看风公众号报道，2021H1招投容量或超30GW，接近2019H1的32.3GW招标量（抢装之前的水平），且预计下半年招标量将继续维持高增长，招标高增预示2022年行业需求大概率超预期；
2022年风电产业弹性大：预计2021年需求或达50GW以上（产业链需求口径同比持平）,2022年需求或增长20%以上，风电产业链中零部件环节业绩高增、整机环节弹性大，此外本轮风电景气周期出现明显大型化的趋势，对产业链影响深远，同时零部件竞争格局稳定，具备长期增长属性。当前行业2021年估值中位数14倍、性价比较高，主要关注三条主线：1）全球供应以及国产化替代的高成长零部件；2）海风相关产业链；3）受益行业景气环节。
历史强势：日月股份、明阳智能、东方电缆、新强联、天顺风能、金风科技等。
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