【摘要】 一汽解放受制“需求回落”销量下滑近70% 一季度净利骤降逾74%新建产能面临闲置
2022年，国内商用车市场需求总量下降，股票竞争成为商用车行业的新常态。在2021年年报中，一汽解放清楚地看到了严峻的销售形势。
果然，5月9日，一汽解放(000800.SZ)发布产销快报显示，公司前四个月累计产量为7.17万辆，同比下降62.91%；累计销量为7.5万辆，同比下降69.86%。
2022年一季度，一汽解放营业收入151.56亿元，同比下降6.39%；净利润4.52亿元，同比下降74.71%。
根据2021年年度报告，一汽解放计划搬迁、升级和扩大成都工厂的能源。该项目计划于2022年投产，产能4万辆/年；在建青岛新能源轻卡基地项目计划于2022年投产，产能10万辆/年。
当销量严重下滑时，一汽解放现有近35万辆产能和将投产的产能都面临闲置的可能。
因此，一汽解放建议继续研究和判断年度市场需求变化，提高产品和资源布局的科学性。
公交车3个月销量封零
一汽解放作为一家商用车制造商，主要用于牵引、装载、自卸、专用、公路客运、公交客运等细分市场，提供标准化定制的商用车产品。
在年度报告中，一汽解放表示，面对下半年商用车市场悬崖下跌的挑战，公司准确判断，充分抓住市场机遇，全面优化产品组合，进一步推进数字智能转型，不断优化供应链体系，完善制造布局。
具体来说，一汽解放2021年实现中重型卡车销量37.34万辆，市场份额23.7%，同比增长1.5个百分点。中重型卡车销量作为公司的核心业务，连续16年成为全球五连冠和全球六连冠。
然而，无论一汽解放如何准确判断，都无法抗拒行业趋势。
2021年，一汽解放销量达到43.97万辆，同比下降7.23%。其中，公司重型卡车销量34.65万辆，同比下降7.83%；中型卡车销量2.69万辆，同比增长45.06%；轻型卡车销量6.53万辆，同比下降16.75%；公交车销量905辆，同比下降6.7%。
《长江商报》记者发现，自2021年4月以来，一汽解放销量一直在下滑8个月，直到12月才有所增长。
不幸的是，一汽解放的短期销量停止下跌，并没有继续下去。
4月29日，一辆解放JH6自动拖拉机缓缓驶出装配线，标志着一汽在南非生产的第9000辆车正式下线。
2022年，一汽解放南非连续4个月产量超过200辆，5个月内累计产销8000辆，9000辆，预计年内累计产销1万辆。
根据一汽解放官网消息，公司2022年一季度出口销量同比增长37%，其中奥威系列产品出口同比增长190%，创历史新高。
但海外市场好转，出口订单大幅增加，并没有阻止整体销量大幅下滑。
5月9日，一汽解放发布产销快报显示，今年4月产量为9516辆，同比下降82.23%；销量为8245辆，同比下降85.75%。前四个月，公司累计产量为7.17万辆，同比下降62.91%；累计销量为7.5万辆，同比下降69.86%。
其中，一汽解放前4月重型卡车销量5.88万辆，同比下降72.51%；中型卡车销量7688辆，同比增长33.87%；轻型卡车销量8550辆，同比下降70.8%。
此外，一汽解放前4月只有2辆公交车，同比下降96%，均为3月份销售。这也表明，在4个月内，公司公交车的销量在3个月内封闭。同期，公司公交车产量为92辆。按照目前的速度，一年内卖不完。
增量竞争转变为股票竞争。
销量下降，一汽解放将出现大面积产能闲置。
一汽解放在2021年年报中介绍，公司主要工厂现有设计车辆产能近35万辆。
同时，随着一汽解放市场和产品向高端、轻型汽车、新能源扩张的扩张，公司加快了产能升级和结构调整。
目前，一汽解放拥有长春、青岛、成都、柳州、佛山、长春、无锡、大连三大总成基地，以及苏州、南京、天津三大新业态基地。
2021年，一汽解放完成新建长春J7智能装配线项目投产，新增车辆产能5万辆；完成柳州工厂退目完成，柳州工厂搬迁优化升级。
此外，在广汉新基地建设项目中，一汽解放计划搬迁、升级和扩大成都工厂的能源，提高制造技术水平，满足西部市场快速增长的需求。该项目计划于2022年投产，产能4万辆/年；在建青岛新能源轻卡基地项目，项目计划于2022年投产，产能10万辆/年，满足公司快速增长的轻型车业务需求；在建南方新能源基地项目，重点建设以氢能产业集群为特色的新能源生产基地，支持公司新能源业务的快速发展，产能1万辆/年。
然而，如果一汽解放继续保持销售下滑的趋势，新产能将直接面临过剩危机，公司业绩也将大幅下滑。
数据显示，2019年至2021年，一汽解放营业收入分别为1064.47亿元、1136.81亿元和987.51亿元，同比增长8.38%、6.80%和-13.13%；净利润分别为19.87亿元、26.72亿元和39亿元，同比增长877.12%、34.45%和45.97%。
2022年一季度，一汽解放营业收入151.56亿元，同比下降6.39%；净利润4.52亿元，同比下降74.71%。
需要注意的是，2022年第一季度，一汽解放经营活动产生的净现金流量为-23.59亿元，主要是由于当前销售商品收到的现金减少。
至于目前的情况，一汽解放也有望达到。在2021年年报中，公司表示，2022年，国内商用车市场需求总量下降，市场竞争状态由增量竞争转变为股票竞争，竞争进一步增强，股票竞争成为商用车行业的新常态。
一汽解放提供的解药是，公司将继续研究和判断年度市场需求的变化，提高产品和资源布局的科学性，及时推出和加快重点新产品的推广，确保公司在激烈竞争中的主导地位。