【摘要】 宏观谈谈 股市说说今天（8月4日）全面收涨，上证指数涨0 85%，深证涨1 72%，创业板涨2 47%，科创板涨2 67%。科创板有望成为以后A股的纳斯
宏观谈谈 股市说说
今天（8月4日）全面收涨，上证指数涨0.85%，深证涨1.72%，创业板涨2.47%，科创板涨2.67%。科创板有望成为以后A股的纳斯达克。
又是一个交易量破万亿日子。两市交易量1.2万亿多，北上资金，买入50多亿，连续第六六天买入。
注意，万得全A指数5708，5800是一个压力位置，没那么容易突破。财政部8月11日将发行1300亿债券，今年地方专项债70%指标都还没用，这两大因素预计会对下半年股市“抽水”。
这几日市场情绪都比较乐观，风险偏好有上升。我整理了一下，原因主要有：
（1） 市场对产业政策和外资流出担忧消失；
（2） 7月29、30日逆回购释放400亿资金，流动性充裕，8月到现在流动性也尚可；
（3） 7月30日中央政治局会议对某些产业，如汽车，做出了积极指导，市场对这些产业风险偏好上升。
其中，（1）（2）是短期因素，（3）是中期因素。
所以，在市场经过7月末深V动荡后，市场情绪和逻辑恢复了往常。
受政策直接刺激，汽车延续热度，板块涨4.01%，比亚迪市值一度超过中国石油。
半导体终于收复失地，板块涨5.64%，为今天之最。
锂电、光伏、储能等新能源相关概念卷土重来。
农业、机械也表现不错。机械板块之前反复说了，是下半年基建发力。
昨天晚上，国务院就正式印发《全民健身计划（2021-2025）》，今天体育股全线暴涨。
但大消费范围内股票依然惨，医药医疗、媒体、零售、食品、金融、房地产、商服… … 就连抗疫概念都提振不起来。
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我来简单顺顺大逻辑。
先看长周期逻辑。
中国已经在降杠杆阶段，经济增长高峰已过，消费已显低迷。外围市场大部分国家会在2022年开始缩债，2022年到2023年开始加息，届时中国出口将受到影响，迎来至暗时刻。
再看中期逻辑。
第一， 在缩债阶段，资金有限且珍贵。政府引导有限资金流入生产端，促进生产部门进行资本投资，为未来生产能力做储备。为此，只有消费领域降杠杆。
第二， 下半年搞逆周期调节，在消费可见很惨情况下，就是要搞投资（企业端）和基建（政府端）。
第三， 在G20峰会前，在敞开国门前，需要打扫屋子在请客，以免以后打扫不了了。针对很多方面要抓紧时间改革，包括医教住，要促进生产型积极消费（如体育），抑制毒药型上瘾消费（如游戏）。
对了,今天早上的新闻，第二个被锤的“游戏”——偶像养成类节目被禁止了。刚才科技部又发消息，“酒精是全球癌症主要原因”… …
短期来看，当前疫情已经遍布30多个城市，医药医疗器材集采恐被推迟，若进一步弱化，可能会使疫情刺激政策退出时间推迟。
今日BB
昨日，《全民健身计划（2021-2025）》出来时，我突闻某朋友抱怨自己买的体育概念基金原来有一半多游戏股持仓。按昨天游戏股糟糕走势，结果可想而知。
这还不是个例。
来看这“招商体育文化休闲股票”，基金经理分别擅长医药和科技、电子领域，重仓股票有建设银行、海康威视（视频及监控设备、安防）、科大讯飞（智能语音技术）、兆易创新（芯片设计）、景嘉微（图显产品、雷达产品）、中芯国际（芯片制造）、中微公司（半导体设备）… …
看来擅长医药的那位基金经理还没能发挥出他的技能哈。
又来看这个“银华体育文化灵活配置混合”，基金经理擅长科技领域。
来看看经理配的股，中科创达（软件及信息技术服务）、药明康德（医药研发）、吉比特（游戏）、科大讯飞、芒果超媒（文娱媒体）、国联股份（B2B电商、产业互联网）、韦尔股份（半导体设计、图像传感器）、分众传媒（电梯广告）、德赛西威（车载系统）、爱尔眼科（眼科医疗）… …
这位基金经理真是科技、传媒、医疗广泛涉猎。
最后，来看这个“国富中证体育产业指数”，基金经理擅长量化投资，重仓股一半都是游戏股，包括完美世界、游族网络、吉比特、巨人网络、掌趣科技。
基金经理是不是对“体育”有什么误解？若把游戏归为体育，那腾讯就是最大的体育股了。
也罢。某些股票和体育扯得上关系，金达威（保健品）、比音勒芬（高尔夫服装）、中体产业（体育赛事+体育相关房地产）、汤臣倍健（保健品）。
不过，我倒是一点也没看出来基金经济擅长的量化给基金带来了多少增值。
说这么，就是为了提醒大家，买基金不要只看基金名字。至少看看基金经理履历、基金配置理念、历史波动率等。
最重要的是，要看重仓股票。
如果这些股票都不认识，就动手查查。此外，就每天看喵总文章啦，一天天累计下来能认识不少股票，也能了解这些票的基本面。
大众投资人没有知识储备、没有团队、没有信息源、没有时间，很难从A股四千多只票里面挖出大牛股。
近几年，炒股平均收益也赶不上买基。
大众投资人只要日常用点时间心思，能做到把自己的钱交给“合适的人（基金）”管理，就已经能超过一大半普通投资人了。
（以上，仅代表喵总个人看法，不构成投资建议）
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