【摘要】 前瞻把握经济“发动机”转换机遇 诺安基金杨琨交出绩优“成绩单”
伴随着公募基金四季报的公布，2021年公募基金成绩单正式揭晓。面对复杂的市场变化，诺安基金杨琨掌舵的诺安改革趋势、诺安新兴产业和诺安新经济三只基金，不仅2021年度净值增长率全部实现正收益，同时超额回报显著，为投资者提供了良好的持基体验和回报。根据基金四季报数据显示，截至2021年12月31日，过去一年诺安改革趋势、诺安新兴产业和诺安新经济三只基金净值增长率分别为21.33%、23.07%和3.31%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%、5.35%和-2.86%，分别实现了21.93%、17.72%和6.17%的超越基准回报。此外，根据银河数据显示，诺安改革趋势基金、诺安新兴产业过去一年净值增长率分别位居同类灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(A类)、偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)前1/4(排名分别为123/495、143/692)。
探究基金优秀业绩背后的成因，通过四季报不难发现，基金经理杨琨主要是通过把握了“消费+科技”双主线投资机遇。日前披露的基金四季报显示，杨琨掌舵的三只基金前十大重仓股主要包括白酒、啤酒、免税为代表的消费，以软件、半导体为代表的科技，体现出明显的消费+科技的配置思路。在杨琨看来，当前阶段保持对消费和科技板块的重点配置，原因在于支配中国发展的主要矛盾正在发生着深刻变化，即从以地产、基建为主切换到以科技和消费作为经济的“发动机”，各种生产要素也在随之迁移，随着时间的积累，微小的量变将逐渐积累达到质变。杨琨认为，经济“发动机”的切换是一个量变到质变的过程。展望未来，杨琨依然看好“消费+科技”双赛道。他认为，中国将开始进入依托科技进行产业升级和生产效率提升的发展阶段。通过科技进步提升发展的质量和消费的空间，这是未来的投资主线。“我们走在正确的道路上，慢就是快。”